Quando alguém olha o extrato de investimentos, vê uma coisa: o saldo. O que não aparece no extrato é, em muitos casos, o que mais define se o patrimônio cresce ou trava. Taxas que ninguém leu, marcações de mercado que ninguém entendeu, come-cotas que ninguém esperava, spreads que ninguém percebeu.

Daniel Valverde e Sergio K. Leão, CFP® e Head de Investimentos do Grupo Capital, abrem a caixa-preta dos custos que silenciosamente corroem o retorno de carteiras brasileiras — e mostram como ver o que estava lá o tempo todo.

Pontos abordados:

• Os quatro tipos de custos que comem retorno e que poucos investidores monitoram

• Por que taxa de administração não é o vilão principal — e qual é

• Marcação a mercado: o que é, quando dói, e por que não é prejuízo

• Come-cotas em fundos: a mordida silenciosa de duas vezes por ano

• Spread oculto em renda fixa e em câmbio — o custo que ninguém te mostra

Investir no exterior deixou de ser tese de family office para entrar no radar de quem está estruturando patrimônio com seriedade. Mas o cenário mudou em 2024, e quem ainda toma decisão com a régua antiga está pagando mais imposto do que precisa, ou abrindo mão de eficiências que existem.

Daniel Valverde e Sergio K. Leão, CFP® e Head de Investimentos do Grupo Capital, conversam sobre como pensar internacionalização hoje: o que é proteção e o que é especulação, o que mudou com a Lei 14.754/2023, e em que ponto da estruturação patrimonial esse passo entra.

Pontos abordados:

• Por que dolarização não é especulação — e por que tratar como aposta destrói o ponto

• O que mudou com a Lei das Offshores (Lei 14.754/2023) e quem foi mais impactado

• Em que momento da estruturação patrimonial faz sentido pensar no exterior

• ETFs internacionais, conta no exterior e offshore — três caminhos, três lógicas

• Erros que vocês veem na prática quando o cliente decide sozinho

Quem acabou de entregar a declaração de Imposto de Renda sente o mesmo de todo ano: um valor que sai da conta e nunca volta. A pergunta que poucos se fazem é se parte desse imposto poderia estar dentro do próprio planejamento financeiro, em vez de ser apenas uma despesa.

Neste episódio, Daniel Valverde conversa com Sergio K. Leão, CFP® e Head de Investimentos do Grupo Capital, sobre o PGBL como instrumento de planejamento — não somente como produto de previdência. A conversa parte de um ponto prático: o melhor momento de pensar na próxima declaração é o mais cedo possível, não deixando para última hora.

Pontos abordados:

• Por que o PGBL é tratado de forma errada pela maioria das pessoas

• A diferença entre PGBL como produto e PGBL como instrumento de planejamento

• Para quem o PGBL faz sentido — e para quem não faz

• Como o instrumento se conecta aos objetivos de vida do cliente

• Por que junho é o melhor momento do ano para estruturar a próxima declaração